9月13日，即将在香港上市的华兴资本公布了定价范围，为每股香港港币31.8元至34.8元港元。华兴证券为香港本次全球发行的独家财务顾问。工银国际、高盛为本次发行的联席保荐人。

华兴资本的国际配售于今天开始，并将在纽约2018年9月19日定价，预计上市日期为2018年9月27日。华兴资本将以全球发行所得资金作为以下资金用途，大约40%发展投资银行业务，剩下各20%发展投资管理业务，另外20%作为财务管理业务。剩下10%用于信息技术投入。最后10%是一般的公司用途。

华兴资本创始人包凡在今日举行的发布会上做了一个演讲。以下附上演讲实录：

我想今天再提一下因为我们在座公司合伙人基本都到位了，但是还有一位很重要的，也叫Jason，Jason Lam，他今天不在，在纽约参加美团定价，是我们香港证券公司总裁，也是我们多年的合伙人，我们会给他留一个位置，以后用photoshop把他P进去。

说到美团，正好可以跟大家分享一下，给大家先看一张照片，这张照片是美团联合CFO和我6月22日下午6点钟的时候我们正好在联交所同一个时间交表，我们跟美团有特别长的合作的渊源，我之所以拿这张照片跟大家分享，是因为这张照片很大程度说明我们和客户的关系，我们跟客户是一个命运共同体，不是简简单单一个客户跟投行之间的关系。很大程度我们是在共同成长，共同发展。而且在每个华兴的背后其实都有一个像美团这样的故事，我们共同在谱写中国新经济神话。

我们华兴资本集团是一个专注于中国新经济的投资银行，我们底下有三大块业务，一个是投资银行业务。第二，资产管理业务。第三，A股通过合资方式有一个A股证券公司，整个华兴公司有近600名同事在全球7个办公室，新经济里面超过一半优秀的企业是我们华兴的客户。在我们所有的业务线上，我们都处于领先的位置，我们是中国NO.1并购的顾问。

我们很多大家耳熟能详的并购的案子，比如美团跟点评合并，滴滴跟快的合并，58跟赶集的合并都是我们操刀做的。在中国新经济IPO方面我们也是排列前茅，在里面无论是在中国投行里面肯定是排名第一，在总体的排名前三名。我们的PE也是中国排名前十之一，我们现在整体管理资产规模超过40亿美金。

接下来跟大家谈一下我们市场的机会。在我们来看中国现在有两个特别长的一个我们叫超级周期吧。第一个肯定是我们新经济超级周期。这个新经济大家也知道在过去这些年里面新经济对中国经济产生了巨大的变化，未来超过1/3GDP会从新经济里面来，中国现在市值最大公司里面一小半已经来自于新经济。中国跟美国的独角兽数目是一样的，但是中国独角兽四年就成为独角兽，美国需要七年时间，新经济也创造大量的财富。

第二个超级周期是我们所从事的金融服务行业，这个行业虽然现在可能有一点Setback，但是从长期来看未来成长空间还是巨大的。因为中国现在金融服务行业体量跟我们GDP体量不成比例的。我们认为这个行业未来至少五年里面有两倍成长空间，而且随着中国经济的成长，随着中国财富增加，我们中国一定会提高未来的机构化、国际化，这个行业未来有长足的成长空间。

华兴到底在干什么事呢？华兴实际上在干一件我们认为叫新经济金融的事儿，这就是在我们刚刚所说的两个长期超级周期交接的地方，我们能看到跟新经济相关的金融服务过去这些年里面取得了飞速成长，而且我们这个行业里面无论是从投行还是资管都取得了十几倍的成长，这个行业里面也创造了大量的财富，在我们估算之下新经济里面财富在过去五年里面翻了差不多五倍。而且我们认为这个成长速度未来只会越来越加快，主要原因是越来越新经济企业跟资本市场结合，这个过程当中无论对投行业务、资产管理业务都带来更大需求，这里面也会创造更多财富，也会带动整个财富管理业务的发展。

新经济金融跟传统金融的区别是什么？我们觉得传统金融更像在一个拥挤的高速路上，而新经济金融像开一辆越野车，虽然这条相对来说现在没有修的特别好，但是如果艺高人胆大的话在路上可以走的相当飞快。这两个从商业模式上有那么几点很大的不同，新经济金融主要是围绕着创业者、一个绝对是创业者为中心的。第二，在新经济里面要选择优秀企业、头部企业，因为他们创造大量价值。第三，商业模式来说，不光给他们提供服务，还要参与到他们价值创造当中。第四，新经济企业除了在有中国境内的资本能力的话，境外的资本能力也相当重要，因为到目前为止我们新经济很大程度是靠海外市场在推动整个新经济发展。而这些跟我们的华兴自身的优势有密切的关系。现在来跟大家说我们几点优势。

第一，我们在这个行业干了十几年了，我们深深感觉到我们要成功最重要一点是找到优秀头部的企业，但是找到优秀头部企业光靠人是不够的，一定是需要系统化。经过十几年的努力，我们现在所展示的漏斗，这个漏斗是我们做成的一个系统，这个漏斗基本上有三层吧，早期、成长期、中晚期。每一层的切分主要是按照我们服务的企业市值来切分的，一个企业在进入我们体系里面在不同阶段我们有不同的团队服务他们，给他们提供量体裁衣的服务。而且每过五年里面我们基本上能够找五到五个新经济里面最优秀的企业。而且在我们系统里面运用了大量的自己的技术，比如说早期这块我们有一个自己的APP，给早期投资人、早期项目之间做一个对接的平台。

第二点，简单说一下我们的商业模式，我们的商业模式也是我们很重要的优势，我们经过十几年努力建立起了一个相当有协同效应的商业模式。投行、资管和未来要发展的财富管理业务互相之间特别强的协同效应，投行可以给我们投资带来很好的投资机会。我们的基金也可以给我们投行带来业务机会，投行也可以给财富管理带去客户。财富管理又可以成为基金的LP。这里面有特别强协同效应，但是同时也在内部建立了很强的内部防火墙、合规机制，保证没有利益上的冲突。

我们觉得我们的合伙人团队也是我们很重要的优势，我们应该是中国唯一一个管理层拥有并控股的一个金融机构，这是我们长期发展最重要的优势之一吧，我平时抛头露面机会比较多，大家想到华兴资本想到我，但是华兴资本真正是一个团队，我也特别荣幸这些年有一个很强的合伙人团队跟我共同打拼，创造华兴资本的事业。

我们很多合伙人互相之间超过了20年以上的友谊，比如联合创始人，包括今天不在的Jason，20年前就是同事，迈克尔2005年就加入了我们，也是我们第一个内部产生的合伙人。我们合伙人也包括最新加入的，从行业里顶尖机构来的，比如说CFO姜山，在华尔街公司有良好工作经验。刘威以前是国内最大的证券公司最高的职位之一。更加可喜的是年轻一代合伙人都成长起来了，比如说周翔、立行都是2005年在学校一毕业就加入，这完全是内部成长起来的合伙人。项威也是加入我们对华兴资本作出重大贡献。王海啸也是相当年轻。今天华兴资本过一半以上收入是靠年轻合伙人创造。我觉得我们最大资产是我们自己的人。我们的合伙人结构对我们吸引人才、培养人才、留住人才都是起到至关重要的一个作用。

一个年轻人加入华兴资本以后他是有机会成为华兴资本合伙人，也有机会成为公司重要的股权持有者。我们这个文化是一个创业文化和金融机构文化很好的结合，也吸引了很多人加入我们。今年我们开始做的一个叫年轻领袖的计划，基本上开始选拔培养下一代合伙人，我们给他们提供各种各样的培训的机会，让他们逐渐参与到公司内部管理里面来，我们希望通过这个机制能够真正建立起一个很好的长远的人才体系，为我们公司发展打下良好基础。

接下来说一下下一步发展的策略。我们的发展策略主要有三个方面，一个是从行业的拓展。第二，产品的拓展。第三，地域的拓展。行业拓展其实今天我们的华兴远远不止只做互联网，很多外界以为我们只做互联网，我们今天做了很多互联网之外的事情，比如说企业服务、物流、新零售、医疗健康，我们已经做的相当多了。未来还有一些新的领域也是特别兴奋的，比如像新能源，如果以后大家都是开电动车的话，能源储存和能源输送都有很多创新的机会。纳米技术实际上对新材料行业产生了巨大影响，若干年以后我们用的、穿的很多的材料可能都是基于纳米技术，中国是一个制造业大国，现代制造业结合大数据、机器人技术，未来有重大的升级的空间在里面，这些都是我们未来会进入的领域。从产品角度来说，我们投行未来还有很多可以取得进度的空间。我们也想在投行里面比如说把产品建立起来，未来投行一个是我们资管业务、一个是管理业务。从地域角度来说，今天在内地、香港、美国，未来计划进入新兴市场，因为我们客户已经进入新兴市场，我们也希望能够为我们中国投资人寻找全球投资的机会。

我们在医疗健康这个领域的投入和发展策略我想重点说一下，因为这个领域对我们太重要了，而且机会巨大。我们今天看医疗健康行业特别像十到十五年前看互联网，中国最大的药企相对美国只有他们的1/10，中国最大的医疗器械公司相对于世界的只有他们1/2，未来成长空间巨大，而且方兴未艾，真正平台级公司还没有呈现。过去这些年我们也做了重大投入，我们现在差不多有超过40人团队专注做医疗健康领域。在过去我们也做了50多个案子，完成了超过30亿美金交易，很多行业里面领先的企业，比如无锡尚德、BJ都是我们客户。未来健康领域还会继续投入，加大资产市场投入。除了投行业务之外，还会继续发展跟健康领域相关的投资业务。去年成立了健康领域一只10亿人民币的基金，未来除了投医疗器械之外，还在新药研发、医疗服务方面做出布局。

我们的资产管理业务是2013年开始的，过去5年也取得长足发展和进步，现在已经成为行业领先的PE基金。我们内部的研究能力、数据研究能力、LP基础，都是居行业领先。在这个基础上这些年会加大这方面发展，具体的我们会加强平台建设，包括募资能力、包括风控，包括对被投企业增值服务，希望吸引更多人加入我们平台。从投资策略，我们未来会进入夹层、并购基金投资策略。

另外一个重大机会，现在中国对海外投资需求相当强烈，我们也希望未来建立起一个海外投资能力或者说一部分通过自然发展，一部分通过跟海外优秀机构合作。

财富管理是另外一个我们要重点发展的领域，刚才提到在新经济领域创造了大量财富，我们为什么觉得自己能够进入这个领域？我们跟很多新经济里面优秀企业家已经建立起了很深厚良好合作关系，取得了他们的信任。而且这些类型的投资人对我们投资产品有天生的兴趣，而且我们华兴资本品牌在新经济人群里面有很大影响力。具体我们针对不同人群有不同解决方案，比如说对超高净值创始人我们会给他们提供家庭办公服务，对企业高管会提供很好的像私行之类的服务，利用我们全球网络帮助他们找到全世界最好的投资产品。对新经济年轻员工还是希望通过技术手段切入进来，给他们提供一个简单易懂的财富管理解决方案，提高他们客户的体验。

回到华菁，我们在2016年通过CEPA项下申请设立了一个国内A股证券公司，我们是一个全牌照证券公司，我们可以由投行、资管、投顾和研究的服务在里面。在过去18个月里面也建立了200人的一个团队，把华菁证券资本金做到30亿人民币，包括15亿人民币外部融资，也引进了很多优秀股东，像光线传媒、立白集团、新希望集团都是我们华兴的股东。我们给华菁的定位是想把华菁做成中国第一个专注于新经济的券商。接下来这几年发展还是投行驱动，以投行带动整个业务。首先在华兴集团体系，准备A股上市，优先介绍给华菁证券，反过来说很多A股上市公司也希望在新经济布局，那些公司也会成为未来潜在客户。当然很重要一点，国内金融市场散户为主，未来布局做一个线上业务，寻求跟大的互联网公司的合作。